Poland's agriculture: serious competitor or Europe's poorhouse? Survey results on farm performance in selected Polish voivodships and a comparison with German farms

The aim of this paper is to present an analysis of farm-level data collected in a survey of 464 Polish farms in 2000. Performance indicators of farms in three Polish voivodships are compared with farm accountancy data from two German Länder. The results show that Polish farms were much less profitable than their German counterparts. The gap in income levels is much higher between persons employed in the agricultural sector than between average working persons in the two countries. Living standards within the Polish farm sector decline from the north-west to the south-east. The analysis suggests that the lower profitability of farms is a consequence of pronounced structural deficiencies due to a quite unfavourable workforce-land ratio on Polish farms and hardly a result of lower product prices. Serious technical and economic inefficiencies in the production process become visible in the data. There is a generally conservative attitude among farmers that prefers the continuation of farming over leaving the sector. Nevertheless, income from agriculture is to a substantial extent complemented by off-farm employment in the southern regions. Formal education of farm managers and access to finance appeared not to be crucial for their economic success in the past, although especially the most profitable farms in the north did not obtain as much credit as desired. Our overall conclusion is that Polish farms currently are in the midst of a regional, economic, and social differentiation process fuelled by huge imbalances in terms of income levels between rural and urban population groups. This process is however seriously slowed down or even halted by a number of effective institutional barriers, particularly with regard to rural labour markets. These barriers should be properly addressed by a formulation of future policies in order to avoid further social frictions in the course of the Polish EU accession. -- Der Beitrag stellt die Ergebnisse einer Analyse von einzelbetrieblichen Kennzahlen vor, die im Rahmen einer Befragung von 464 polnischen Landwirten im Jahre 2000 erhoben wurden. Die Analyse stützt sich auf den Vergleich von landwirtschaftlichen Betrieben in drei polnischen Woiwodschaften und zwei deutschen Bundesländern. Die Ergebnisse zeigen, dass die polnischen Betriebe deutlich geringere Gewinne erzielen als ihre deutschen Vergleichspartner. Der Unterschied im Einkommensniveau zwischen Beschäftigten in der Landwirtschaft ist wesentlich höher als der zwischen durchschnittlichen Arbeitnehmern in beiden Ländern. Das Einkommensniveau innerhalb des polnischen Agrarsektors sinkt vom Nordwesten zum Südosten des Landes. Die Analyse legt nahe, dass die geringere Rentabilität der Betriebe in Polen in erster Linie auf Strukturdefizite als Konsequenz eines ungünstigen Verhältnisses zwischen Arbeitskraftbesatz und Nutzfläche zurückgeht und kein Resultat unterschiedlicher Produktpreisniveaus ist. Die Daten weisen weiterhin auf deutliche technische und wirtschaftliche Ineffizienzen im Produktionsprozess hin. Polnische Landwirte zeigen eine allgemein konservative Haltung, sie ziehen eine Fortsetzung der Tätigkeit als Landwirt einer außerlandwirtschaftlichen Beschäftigung vor. Dennoch werden vor allem in den südlichen Regionen landwirtschaftliche Einkommen weithin durch nichtlandwirtschaftliche Einkommensquellen ergänzt. Die formale Ausbildung der Landwirte sowie Zugang zu Krediten erwiesen sich in der Vergangenheit als überwiegend nicht entscheidend für den wirtschaftlichen Erfolg, obwohl besonders die rentabelsten Betriebe im Norden des Landes nicht in der Lage waren, Kredite im gewünschten Umfang zu erhalten. Wir ziehen als allgemeine Schlussfolgerung, dass sich die polnischen Betriebe inmitten eines regionalen, wirtschaftlichen und sozialen Ausdifferenzierungsprozesses befinden, der in erster Linie durch die großen Unterschiede im Einkommensniveau zwischen ländlichen und städtischen Bevölkerungsgruppen verursacht wird. Allerdings wird dieser Prozess durch effektive institutionelle Hindernisse, besonders im Hinblick auf den ländlichen Arbeitsmarkt, stark verlangsamt oder sogar zum Stehen gebracht. Diesen Hindernissen sollte durch künftige Politikmaßnahmen angemessen begegnet werden, um weitere soziale Verwerfungen im Laufe des polnischen EU Beitritts zu vermeiden.agriculture,farm performance,survey data,Poland,Germany,Landwirtschaft,einzelbetriebliche Kennzahlen,Befragungsdaten,Polen,Deutschland

WHY AND HOW SHOULD THE GOVERNMENT FINANCE PUBLIC GOODS IN RURAL AREAS? A REVIEW OF ARGUMENTS

This paper reviews three arguments why government should not directly finance public goods provision in the countryside: (1) sorting and voting of residents leads to efficient local public goods provision, (2) community governance may better cope with incomplete contracting in public goods, and (3) public provision drives out voluntary private provision of public goods. Theory and empirical evidence partly support these arguments. The adequate level of rural governance appears to be often below the European or national level, and policy should focus on the institutional premises of public goods provision rather than on centralized payments to public good providers.Rural areas, public goods, institutions, agricultural policy reform, Public Economics,

Credit Rationing in the Polish Farm Sector: A Microeconometric Analysis Based on Survey Data

The objective of this paper is to empirically detect credit rationing of Polish farms. Based on cross-sectional survey data and motivated by a microeconomic farm household model, this effort is pursued by a methodology consisting of three interrelated steps. These steps include the analysis of qualitative survey data regarding farmers' experience with bank credit, based on this an econometric estimation of internal shadow prices of credit for the credit constrained sub-sample of respondents, and finally an investigation of interdependencies between determinants of consumption and production that should be influenced by the presence of a binding credit constraint. The results of the empirical analysis consistently suggest that among the observed randomly selected Polish farms more than 40 percent of borrowers experience pronounced credit rationing by rural banks. These farms display internal shadow prices of the credit constraint of on average 190 percent net of principal. Shadow prices are significantly different from individual effective interest rates for credit that account for loan specific transaction costs. In the group of credit constrained farms, household characteristics could be proven to have a significant effect on output supply. This is evidence for a violation of separability between production and consumption decisions and thus lends empirical support to the existence of a binding credit constraint. Overall, credit constrained farm households own less and rent more land than the average, operate with a high capital intensity with regard to land, tend to have a poor credit history, and engage intensively in intra-village conversation. Generous government support via interest rate subsidisation apparently contributed little to alleviate credit rationing of farms in Poland.agriculture credit, credit rationing, interest subsidy, microeconometrics, Poland, Agricultural Finance,

How to Make Institutional Economics Policy-Relevant: Theoretical Considerations and an Application to Rural Credit Markets in Developing Countries

Welfare economics as the traditional, prescriptive theory framework used in agricultural economics has been criticised by institutional economists as being largely irrelevant to real-world policy issues. We therefore ask how normative statements are possible within an economic theory framework that does recognise the importance of institutional arrangements. Instead of applying established outcome-oriented criteria of social welfare, we examine whether the rules of economic interaction allow the acquisition of gains from cooperation. We suggest to reconstruct any interaction as an existing or repealed social dilemma. This approach helps to identify common rule interests which create room for improvement of all parties involved, and to suggest desirable institutional reforms. An application to credit markets in developing countries demonstrates the insufficiency of welfare economic arguments and the potential insights generated by a social dilemma heuristic. The latter sheds new light on the role of various forms of collateral and informal arrangements to overcome credit rationing.Agricultural Finance, Institutional and Behavioral Economics, D02, D63, D74, Q14,

Empirical measurement of credit rationing in agriculture: a methodological survey

Empirical analysis of rural credit market failure has been of key scientific and political interest in recent years. The aim of this paper is to give an overview of various methods for measuring credit rationing of farms employed in the literature. Furthermore, based on a common analytical framework entailing a formal model of a credit rationed farm household, the methods are subjected to a comparative evaluation of their specific strengths or shortcomings. Six approaches are distinguished: measurement of loan transaction costs, analysis of qualitative information collected in interviews, analysis of quantitative information collected in interviews by using the credit limit concept, analysis of spill-over effects with regard to secondary credit sources, econometric household modelling, and the econometric analysis of dynamic investment decisions. The first approach defines credit rationing as the impossibility to take a loan due to prohibitively high, measurable transaction costs on loan markets, which is a price rationing mechanism. All other approaches at least implicitly define credit rationing as a persistent private excess demand in terms of a quantity restriction. The six approaches are more or less closely linked to the neo-classical efficiency concept. An explicit comparison with a first-best solution is impossible in the first three approaches, since they essentially rely on a subjective assessment of borrowers access to credit, based on qualitative or quantitative indicators. The fifth and sixth approach allow a rigorous interpretation in the framework of neo-classical equilibrium theory. The fourth approach takes an intermediate position, since spill-over on segmented loan markets reveals a willingness to pay with regard to the supposedly less expensive but rationed primary source. Approaches are fairly data demanding in general, usually requiring specific data on loan transactions. Even so, most approaches are applicable to cross-sectional household data. Only dynamic modelling of investment decisions necessitates the availability of panel data, therefore restricting the applicability in low-income and transition countries. With the exception of the first, all methods surveyed might plausibly be used to empirically detect credit rationing. -- G E R M A N V E R S I O N: Die empirische Analyse von Marktversagen auf ländlichen Kreditmärkten ist in den vergangenen Jahren von hohem wissenschaftlichen und politischen Interesse gewesen. Ziel dieses Beitrags ist es, einen Überblick über verschiedene in der Literatur angewandte Methoden zur Messung von Kreditrationierung zu geben. Auf der Grundlage eines gemeinsamen analytischen Bezugsrahmens werden die Methoden darüber hinaus einer vergleichenden Bewertung im Hinblick auf ihre Stärken und Schwächen unterzogen. Es werden sechs Vorgehensweisen unterschieden: die Messung von Kredittransaktionskosten, die Analyse von in Interviews gewonnenen qualitativen Informationen, die Analyse von in Interviews erhobenen quantitativen Information unter Rückgriff auf das Konzept des credit limits, die Analyse von Überschusseffekten im Hinblick auf sekundäre Kreditquellen, ökonometrische Haushaltsmodellierung sowie die ökonometrische Analyse von dynamischen Investitionsentscheidungen. Die erste Vorgehensweise versteht unter Kreditrationierung die Unmöglichkeit, einen Kredit zu erhalten aufgrund von prohibitiv hohen, messbaren Transaktionskosten auf Kreditmärkten. Es handelt sich hierbei um einen Mechanismus der Preisrationierung. Alle anderen Vorgehensweisen definieren Kreditrationierung zumindest implizit als andauernde Überschussnachfrage, folglich eine Mengenbeschränkung. Die sechs Vorgehensweisen sind mehr oder weniger eng mit dem neoklassischen Effizienzkonzept verbunden. Ein expliziter Vergleich mit einer first-best Lösung ist in den ersten drei Vorgehensweisen jedoch unmöglich, da sie auf einer subjektiven Einschätzung des Kreditzugangs beruhen. Die fünfte und sechste Methode erlauben hingegen eine strikte Interpretation im Rahmen der neoklassischen Gleichgewichtstheorie. Die vierte Vorgehensweise nimmt eine Zwischenstellung ein, da Überschusseffekte auf segmentierten Kreditmärkten eine Zahlungsbereitschaft im Hinblick auf die primäre, rationierte Kreditquelle implizieren. Die Methoden erfordern die Verfügbarkeit von geeigneten Datensätzen über Kredittransaktionen. Die meisten Ansätze können allerdings auf Querschnittsdaten angewendet werden. Lediglich die dynamische Modellierung von Investitionsentscheidungen erfordert Paneldaten und beschränkt daher die Einsatzmöglichkeit in Entwicklungs- und Transformationsländern. Mit Ausnahme des ersten können alle Ansätze auf plausible Weise für die empirische Untersuchung von Kreditrationierung eingesetzt werden.agricultural finance,credit rationing,quantitative analysis,micro-econometrics,Agrarfinanzierung,Kreditrationierung,quantitative Analyse,Mikroökonometrie

Governing structural change and externalities in agriculture: toward a normative institutional economics of rural development

The paper aims at a conceptual contribution to the normative economic analysis of rural de-velopment (RD) policies. RD is regarded as a problem of interaction between individuals; (lacking) structural change or the (missing) integration of externalities are therefore recon-structed as coordination rather than allocation problems. A social dilemma is taken as the paradigmatic core of normative institutional economics: how can potential gains from coop-eration be realised by way of institutional policy? Starting from a critique of the hitherto dominating welfare economics conception, three principles for institutional policy are de-rived: (1) the realisation of gains from cooperation as the normative, regulative idea, (2) in-centive-compatible self-regulation as the principle of individual action, and (3) institutional-ised competition as the institution-related principle. An application to rural credit markets demonstrates how these principles can be used to structure institutional policy of RD. -- G E R M A N V E R S I O N: Dieser Aufsatz versteht sich als konzeptioneller Beitrag zur normativen ökonomischen Ana-lyse ländlicher Entwicklungspolitik. Ländliche Entwicklung wird als ein Interaktionsproblem von Individuen angesehen; (fehlender) Strukturwandel oder die (Nicht-)Integration von Ex-ternalitäten werden daher als Koordinations- und nicht als Allokationsprobleme rekonstruiert. Ein soziales Dilemma wird als paradigmatischer Kern der normativen Institutionenökonomik eingeführt: wie können durch ordnungspolitische Maßnahmen mögliche Kooperationsgewin-ne realisiert werden? Ausgehend von einer Kritik der bisher dominierenden wohlfahrtsöko-nomischen Konzeption werden drei institutionenökonomische Politikprinzipien abgeleitet: (1) die Realisierung von Kooperationsgewinnen als normative, regulative Idee, (2) anreiz-kompatible Selbststeuerung als handlungsbezogenes Prinzip und (3) institutionalisierter Wett-bewerb als institutionenbezogenes Prinzip. Eine Anwendung auf ländliche Kreditmärkte zeigt, wie diese Prinzipien zur Strukturierung von ländlicher Entwicklungspolitik eingesetzt werden können.rural development,institutional economics,welfare economics,social dilemma,ländliche Entwicklung,Institutionenökonomik,Wohlfahrtsökonomik,soziales Dilemma.

Should the Government Finance Public Goods in Rural Areas? A Review of Arguments

This paper reviews three arguments why government should not directly finance public goods provision in the countryside: (1) sorting and voting of residents leads to efficient local public goods provision, (2) community governance better copes with incomplete contracting in public goods, and (3) public provision drives out voluntary private provi-sion of public goods. Theory and empirical evidence partly support these arguments. The adequate level of rural governance appears to be often below the national or Euro-pean level, and policy should focus on the institutional premises of public goods provi-sion rather than on centralized payments to public good providers.

Documentation of the Poland farm survey 2000

This documentation summarises the technical information about the Poland farm survey 2000. This survey was recently carried out in co-operation with Polish partners by the Institute of Agricultural Development in Central and Eastern Europe (IAMO) in Halle (Saale), Germany. The topics covered in the documentation are a description and reprint of the questionnaire, sample design, survey organisation and implementation, data management, calculation of certain compound variables, and a brief assessment of the experiences made with the instrument. -- G E R M A N V E R S I O N: Diese Dokumentation fasst die technischen Informationen über den Poland farm survey 2000 zusammen. Es handelt sich hierbei um eine Befragung von polnischen Landwirten, die vom Institut für Agrarentwicklung in Mittel- und Osteuropa (IAMO) in Halle (Saale) in Zusammenarbeit mit polnischen Partnern durchgeführt wurde. Die in der Dokumentation behandelten Themenbereiche umfassen eine Diskussion und Wiedergabe des verwendeten Fragebogens, Stichprobenziehung, Organisation und Durchführung der Befragung, Datenverarbeitung, Berechnung einiger wichtiger zusammengesetzter Variablen, sowie eine knappe Einschätzung der mit dem Fragebogen im Feld gemachten Erfahrungen.Methods of data collection,microeconomic data,survey methodology,Methoden der Datenerhebung,mikroökonomische Daten,Befragung

Can econometric analysis make (agricultural) economics a hard science? Critical remarks and implications for economic methodology

This paper argues that mainstream economics does not follow the positivist research tradition it (often implicitly) claims to follow and expresses some serious doubt that econometrics in particular can make economics a hard science. Mathematical rigour and sophisticated statistical techniques may be regarded as persuasive analytical tools in economics, but their mere application does not guarantee good research practice. The paper outlines an alternative methodological view of pragmatic instrumentalism in which the well known tools of economic analysis can find a new place. Instead of relying on a narrow rule that purports to produce universal truth, this view encourages to increase the target area for questioning and probing. Much more attention is paid to the communicative aspects of scientific methodology – in which terms an analysis is framed, and under what conditions, to whom, by whom, and by which means it is articulated. -- Der Beitrag vertritt den Standpunkt, dass die Wirtschaftswissenschaften nicht der positivistischen Forschungstradition folgen, der sie (oft implizit) vorgeben zu folgen. Darüber hinaus wird Zweifel geäußert, dass die Ökonometrie im Besonderen in der Lage ist, die Ökonomie zu einer harten Wissenschaft zu machen. Mathematische Stringenz und anspruchsvolle statistische Verfahren mögen als überzeugende Analyseinstrumente der Ökonomie gelten, allein ihre Anwendung garantiert jedoch noch keine gute Forschungspraxis. Der Beitrag skizziert eine alternative Betrachtungsweise, die einem pragmatischen Instrumentalismus folgt und in der die bekannten Instrumente der ökonomischen Analyse einen neuen Platz finden können. Anstatt auf eine enge Regel zu vertrauen, die vorgibt, universelle Wahrheiten hervorzubringen, sollte die Zielfläche für das Hinterfragen und Nachforschen vergrößert werden. Wesentlich mehr Aufmerksamkeit wird den kommunikativen Aspekten wissenschaftlicher Arbeit gewidmet ? mit Hilfe welcher Begriffe eine Analyse vorgenommen wird, und unter welchen Bedingungen, im Hinblick auf wen, durch wen und auf welche Weise sie artikuliert wird.Methoden der Wirtschaftswissenschaften,Ökonometrie,Wissenschaftstheorie,pragmatischer Instrumentalismus,economic method,econometrics,philosophy of science,pragmatic instrumentalism

Farm investment, credit rationing, and public credit policy in Poland: a microeconometric analysis

The aim of this paper is to empirically analyse the effects of governmentally promoted credit access on the investment behaviour of credit rationed farmers. This is done by specifying an empirical investment equation which is estimated on a cross-sectional sample of Polish farm household data. In contrast to conventional neo-classical investment models, the investment equation contains the financial variable long-term credit access, which plays the central role in this study. The econometric analysis is used to analyse the determinants of credit access and estimate the marginal effect of credit on investment, which in turn provides the key information for policy evaluation. The results suggest that access to subsidised credit has a significant role in determining investment behaviour of farmers who self-classified as being exogenously credit constrained. This classification applies to 45 percent of all respondents. Major determinants of credit rationing are the reputation of the borrower and the demographic household composition. In various specifications of the creditinvestment relationship, including a cubic Tobit model, the average marginal effect of credit on investment was smaller than one. This implies that credit is partly used for other purposes than productive investment. Every second borrower invests less in productive assets than borrowed. However, over a commonly observed range, the marginal effect increases with an increasing credit volume. Even so, the investment volume is negatively related to farm size. A government policy aiming at the promotion of productive investment should hence emphasise lending in larger amounts without discriminating small farms. -- G E R M A N V E R S I O N: Zielsetzung dieses Beitrags ist die empirische Analyse der Effekte von staatlich geförderten Krediten auf die Investitionstätigkeit von kreditrationierten Landwirten. Die Analyse erfolgt mittels einer empirischen Investitionsfunktion, die auf der Basis von Querschnittsdaten landwirtschaftlicher Haushalte aus Polen geschätzt wird. Im Gegensatz zu herkömmlichen, neoklassischen Investitionsmodellen berücksichtigt die hier verwendete Investitionsgleichung auch den Zugang zu langfristigen Krediten, der die zentrale Rolle in dieser Studie spielt. Die vorgestellte ökonometrische Analyse untersucht die Bestimmungsgründe der Kreditrationierung und schätzt den marginalen Effekt des Kreditzugangs auf das Investitionsvolumen, welcher seinerseits zur Beurteilung der Wirksamkeit des staatlichen Investitionsprogramms herangezogen wird. Die Ergebnisse zeigen, dass Zugang zu subventionierten Krediten einen signifikanten Einfluss auf das Investitionsverhalten derjenigen Landwirte ausübt, die sich selbst als exogen kreditrationiert einstufen. Diese Einschätzung trifft auf 45 Prozent der Befragten zu. Wesentliche Bestimmungsgründe der Kreditrationierung sind die Reputation des Kreditnehmers sowie die demografische Zusammensetzung des Haushaltes. In verschiedenen Spezifikationen der Kredit-Investitions-Beziehung, die auch ein kubisches Tobit-Modell beinhalten, war der geschätzte marginale Krediteffekt kleiner als eins. Daraus folgt, dass die Kredite teilweise für nicht-produktive Zwecke eingesetzt wurden. Tatsächlich investiert jeder zweite Kreditnehmer weniger als er an Krediten erhält. Der marginale Effekt nimmt allerdings über einen Bereich häufig anzutreffender Kreditvolumina zu. Trotzdem besteht ein negatives Verhältnis zwischen Investitionsvolumen und Betriebsgröße. Eine auf die Förderung von produktiven Investitionen abgestellte Politik sollte daher vor allem die Vergabe von größeren Kreditvolumen unterstützen, ohne dabei kleinere Betriebe zu diskriminieren.farm investment,credit policy,Poland,microeconometrics,landwirtschaftliche Investitionen,Kreditpolitik,Polen,Mikroökonometrie